Pengaruh Debt Covenant dan Transfer Pricing Terhadap Penghindaran Pajak dengan Kepemilikan Asing sebagai Variabel Moderasi

Deszahra Nabilla Putri; Eka Febriani

doi:10.37859/jae.v15i2.11229

Authors

Deszahra Nabilla Putri Universitas Mulawarman
Eka Febriani Universitas Mulawarman

DOI:

https://doi.org/10.37859/jae.v15i2.11229

Keywords: Debt Covenant; Transfer Pricing; Penghindaran Pajak; Kepemilikan Asing.

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan menguji pengaruh debt covenant dan transfer pricing terhadap penghindaran pajak dengan kepemilikan asing sebagai variabel moderasi. Jenis penelitian yang digunakan adalah kuantitatif dengan menggunakan data sekunder. Sampel dalam penelitian ini diperoleh dengan metode purposive sampling, kemudian diperoleh 50 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2019-2023. Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi berganda dan uji nilai selisih mutlak yang diolah dengan program SPSS versi 27. Hasil penelitian menunjukkan bahwa debt covenant berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak, transfer pricing tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak, kepemilikan asing tidak dapat memoderasi debt covenant terhadap penghindaran pajak dan kepemilikan asing mampu memperkuat pengaruh transfer pricing terhadap penghindaran pajak.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Anasta, L., Tarmidi, D., Temalagi, S., Oktris, L., & Dwianika, A. (2023). Manajemen Pajak: Teori, Strategi, & Implementasi. Salemba Empat.

Bursa Efek Indonesia. (2024, September 15). Profil Perusahaan Tercatat. Idx.Go.Id. https://www.idx.co.id/id/perusahaan-tercatat/profil-perusahaan-tercatat

Davies, R., Martin, J., Parenti, M., & Toubal, F. (2018). Knocking On Tax Tax Haven’s Door: Multinational Firms and Transfer Pricing and Finance, International Trade and regional Economics and Public Economics. Review of Economics and Statistics, 100(1), 120–134. https://doi.org/doi.org/10.1162/REST_a_00673

Dewi, W. S. R., Lubis, B. S., Deliana, D., & Siregar, F. T. (2024). Transfer Pricing Implementation on Tax Avoidance. Simposium Ilmiah Akuntansi (SIA) V, 1(1), 220–224. https://doi.org/sia-iaikpd.fdaptsu.org

Direktorat Jendral Pajak. (2023). Penerimaan Pajak Dalam Negeri. Pajak.Go.Id. https://www.pajak.go.id

Fauzizah, V., & Poerwati, Rr. T. (2023). Pengaruh Tunneling Incentive, Debt Covenant, dan Firm Size Terhadap Keputusan Transfer Pricing pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2019-2021. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi (JIMAT) UNDIKSHA, 14(2), 329–335. https://doi.org/10.23887/jimat.v14i02.58397

Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 26 (10th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics (5th ed.). McGraw-Hill/Irwin.

Habib, A., Jiang, H., & Zhou, D. (2015). Related-Party Transactions and Audit Fees: Evidence from China. Journal of International Accounting Research, 14(1), 59–83. https://doi.org/10.2308/jiar-51020

Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A Review of Tax Research. Journal of Accounting and Economics, 50(2–3), 127–128. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.002

Hasan, I., Kim, I., Teng, H., & Wu, Q. (2021). The Effect of Foreign Institutional Ownership on Corporate Tax Avoidance: International Evidence. Journal of International Accounting, Auditing and Taxtion, Forthcoming. https://doi.org/https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2824852

Hendrylie, J., Santoso, N. N., & Tallane, Y. Y. (2023). Analisis Transfer Pricing dan Pemanfaatan Tax Have Country Terhadap Praktik Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Multinasional. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Perpajakan, Dan Tata Kelola Perusahaan (JAKPT), 1(2), 126–134. https://doi.org/10.59407/jakpt.v1i2.226

Idzni, I. N., & Purwanto, A. (2017). Pengaruh Ketertarikan Investor Asing dan Kepemilikan Institusional terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting, 6(1), 141–152. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/18268

Indofood Sukses Makmur Kalah di Peninjauan Kembali MA. (2013). Gresnews.Com. https://www.gresnews.com/berita/ekonomi/81932-indofood-sukses-makmur-kalah-di-peninjauan-kembali-ma/

Indrasti, A. W. (2016). Pengaruh Pajak Kepemilikan Asing, Bonus Plan dan Debt Covenant terhadap Keputusan Perusahaan untuk Melakukan Transfer Pricing. PROFITA: Komunikasi Ilmiah Dan Perpajakan, 9(3), 348–371. https://doi.org/10.22441/journal%20profita.v9i3.2878

Jarkoni, & Juniyati. (2023). Pengaruh Transfer Pricing dan Debt Convenant terhadap Keputusan Penghindaran Pajak Penghasilan Badan pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI (2015-2020). Jurnal Ekonomi Dan Bisnis (JEB), 3(1), 30–38. https://doi.org/10.56145/ekonomibisnis.v3i1.52

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. http://hupress.harvard.edu/catalog/JENTHF.html

Kardinto, F. A., Muktiyanto, A., & Rahayu, H. C. (2025). Analisis Pengaruh Transaksi Hubungan Istimewa dan Struktur Modal Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Kepemilikan Asing Sebagai Variabel Moderasi. JAFM: Journal of Accounting and Finance Management, 5(6). https://doi.org/10.38035/jafm.v5i6

Knoll, B., Kruse-Becher, S., & Riedel, N. (2023). The Impact of Transfer Pricing Laws on Import Mis-pricing-Evidence from Denmark. Economic Letter, 233, 111361. https://doi.org/doi.org/10.1016/j.econlet.2023.111361

Kurniawan, A. M. (2015). Pajak Internasional: Beserta Contoh Aplikasinya (2nd ed.). Ghalia Indonesia.

Maisaroh, S., & Setiawan, D. (2021). Kepemilikan Saham Asing, Dewan Komisaris Asing dan Direksi Asing Terhadap Penghindaran Pajak di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 21(1), 29–42. https://doi.org/10.20961/JAB.V21I1.636

Mardianti, I. V., & Ardini, L. (2020). Pengaruh Tanggung Jawab Sosial Perusahaan, Profitabilitas, Kepemilikan Asing, dan Intensitas Modal Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 9, 1–23. https://repository.stiesia.ac.id/id/eprint/2673

Napitupulu, I. H., Situngkir, A., & Arfani, C. (2020). Pengaruh Transfer Pricing dan Profitabilitas terhadap Tax Avoidance. Kajian Akuntansi, 21(2), 126–141. https://doi.org/10.29313/ka.v21i2.6737

Novianty, & Apriyanto, V. (2024). Analisis Pengaruh Profitabilitas, Bonus Plan, dan Debt Covenant Terhadap Tax Avoidance dengan Transfer Pricing sebagai Variabel Mediasi. Jurnal Revenue: Jurnal Akuntansi, 4(2), 571–579. https://doi.org/10.46306/rev.v4i2

PT Garuda Indonesia. (2020). Laporan Keuangan Konsolisasian. www.pwc.com/id

Pujiningsih, S., & Salsabyla, N. A. (2022). Relationship Of Forgein Instutional Ownership and Management Incentives To Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 19(2), 244–262. https://kemenperin.go.id/artikel/18640

Putri, B. M., & Evana, E. (2024). The Effect of Transfer Pricing, Tunneling Incentive, Thin Capitalization, and Capital Intensity against Tax Avoidance. Journal La Sociale, 5(3), 550–563. https://doi.org/10.37899/journal-la-sociale.v5i3.1164

Putri, N., & Mulyani, S. D. (2020). Pengaruh Transfer Pricing dan Kepemilikan Asing terhadap Praktik Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) dengan Pengungkapan Corporate Social Responsibility (CSR) sebagai Variabel Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar, 241–249. https://doi.org/10.25105/pakar.v0i0.6826

Putri, J. V., & Suhardjo, F. (2022). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Penghindaran Pajak pada Perusahaan Non-Keuangan di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi TSM, 2(1), 103–118. https://doi.org/jurnaltsm.id/index.php/EJATSM

Rahmadhani, G., & Lastanti, H. S. (2024). Pengaruh Thin Capitalization dan Transfer Pricing Terhadap Tax Avoidance dengan Kepemilikan Instutisional sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Pajak & Bisnis, 5(1), 35–47. https://doi.org/10.55336/jpb.v5i1.157

Refgia, T. (2017). Pengaruh Pajak, Mekanisme Bonus, Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Asing, dan Tunneling Incentive Terhadap Transfer Pricing (Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Listing Di BEI Tahun 2011-2014). Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau, 4, 543–555. https://doi.org/jom.unri.ac.id/index.php/JOMFEKON/article/view/12339

Salsabila, & Machdar, N. M. (2023). Pengaruh Kesulitan Keuangan, Perjanjian Hutang, dan Harga Transfer terhadap Penghindaran Pajak yang Dimoderasi Kepemilikan Asing. Jurnal Rimba : Riset Ilmu Manajemen Bisnis Dan Akuntansi, 2(1), 100–110. https://doi.org/10.61132/rimba.v2i1.544

Sari, E. P., & Mubarok, A. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Pajak dan Debt Covenant terhadap Transver Pricing (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur Terdaftar di BEI Tahun 2012-2016).

Sutrisno. (2017). Manajemen Keuangan: Teori, Konsep dan Aplikasi (2nd ed.). EKONISIA.

Waluyo, K. P. A., Rahman, A. F., & Amirya, M. (2023). The Influence of Debt Covenant, Tunneling Incentive, and Bonus Program on Tax Avoidance with Transfer Pricing as the Mediating Variable. Journal of Economics, Finance and Accounting Studies, 5(4), 54–63. https://doi.org/10.32996/jefas.2023.5.4.6